Новости

03 РЅРѕСЏР±СЂСЏ 2011

63% акционеров «Норникеля» предъявили акции к выкупу

Запущенная «Норникелем» программа обратного выкупа СЃРІРѕРёС… бумаг СЃ премией РІ 40—50% Рє рыночной цене, вызвала ощутимый ажиотаж. Р’ общей сложности около 63% акционеров выразили готовность продать СЃРІРѕРё бумаги, компания же готова приобрести только 7,71%. Крупнейшим выгодоприобретателем buy-back, СЃСѓРґСЏ РїРѕ всему, стал В«Р�нтеррос» Владимира Потанина. РџРѕ оценкам экспертов, РѕРЅ продаст 3,3% акций ГМК РЅР° 1,9 РјР»СЂРґ долл.

Вчера «Норникель» отчитался о результатах закончившегося почти неделю назад приема заявок на продажу акций и ADR компании в рамках buy-back. Были поданы заявки на продажу почти 120 млн акций, что составляет почти 63% акционерного капитала компании.

В среднем Norilsk Nickel Investments («дочка» ГМК, на баланс которой компания выкупает акции) приобретет каждую восьмую бумагу, заявленную к продаже. Реально выкупить компания собирается всего 14,7 млн бумаг (7,71% акций) на 4,5 млрд долл. (306 долл. за штуку). В общем случае коэффициент приобретения составит около 0,11.

При этом, как ГМК и обещала раньше, все предложенные к продаже миноритарные пакеты (размером 100 или менее акций) будут приобретаться полностью, без применения коэффициента. В компании не раскрывают долю заявок от миноритариев, но по подсчетам Кирилла Чуйко из UBS, речь может идти о 1,8 млн акций (около 1% уставного капитала «Норникеля») на 550 млн долл. UC Rusal (владеет 25% акций ГМК) подозревает, что «Норникель» использовал квазиказначейские акции в buy-back для снижения коэффициента участия миноритарных акционеров, заявили в алюминиевой компании. Если исходить из итогов сбора заявок, аргументируют свою позицию в Rusal, 95% миноритариев ГМК должны были решить продать свои акции, что маловероятно.

Кто именно РёР· акционеров подал заявки, РІ ГМК РЅРµ раскрывают. Р�Р· 37% акций, РЅРµ предъявленных Рє выкупу, 25% — доля UC Rusal, уверены РЅР° рынке. Алюминиевая компания неоднократно выступала против обратного выкупа. РџРѕ подсчетам Rusal, этот buy-back РІ совокупности СЃ предыдущим принесут ГМК убытки 1,4 млрд долл. (переплата Р·Р° стоимость выкупаемых акций) Рё еще РЅР° 1,5 РјР»СЂРґ долл. увеличит долговую нагрузку «Норникеля». В«Р�нтеррос», владеющий примерно 30% акций «Норникеля», предъявил Рє продаже весь СЃРІРѕР№ пакет, считает Кирилл Чуйко (хотя, РїРѕ данным агентства Прайм, треть этого пакета находится РІ залоге). РЎ учетом коэффициента приобретения Сѓ В«Р�нтерроса» тогда будет выкуплено 3,3% акций ГМК Рё его доля сократится РґРѕ 26,7%.

В холдинге Владимира Потанина РБК daily подтвердили, что компания принимала участие в обратном выкупе, но подробностей не раскрыли. «Металлоинвест» Алишера Усманова участвовать в buy-back не собирался, напоминает аналитик Кирилл Чуйко, но, судя по количеству заявок, изменил решение. В самом «Металлоинвесте» на запрос РБК daily не ответили.

Расчет с владельцами ADR, которые представили свои бумаги к выкупу, «Норникель» произведет уже сегодня, сообщил президент никелевой компании Андрей Клишас, а с понедельника ГМК начнет заключать договора с держателями акций в России.

Впрочем, остается еще РѕРґРЅР° интрига — Р±СѓРґСѓС‚ ли погашены акции, которые ГМК выкупит Сѓ СЃРІРѕРёС… акционеров. Вчера президент компании Андрей Клишас заявил журналистам, что «Норникель» РїРѕРєР° РЅРµ имеет планов РїРѕ погашению акций. Однако В«Р�нтеррос» продолжает настаивать РЅР° необходимости погасить бумаги. «В результате этого В«Р�нтеррос» надеется увеличить СЃРІРѕСЋ долю РґРѕ более чем 30%, РЅРµ делая обязательной оферты РґСЂСѓРіРёРј акционерам, — считает Кирилл Чуйко. — РќРѕ для этого ему придется докупить РЅР° рынке 1—2%В». «Неопределенность РІ РІРѕРїСЂРѕСЃРµ погашения выкупаемых бумаг лишний раз подтверждает намерение менеджмента ГМК использовать эти акции исключительно РІ целях корпоративного конфликта», вЂ” выразила СЃРІРѕРµ мнение Rusal.

Олеся Елькова

�сточник:
РБКdaily

Все новости