Новости

"Полиметалл" прошел понизу

IPO принесло акционерам $770 РјР»РЅ

"Полиметалл" стал первой российской компанией, получившей премиальный листинг на Лондонской фондовой бирже (LSE), опередив своего основного конкурента — "Полюс Золото". В пятницу компания завершила первичное размещение на LSE. IPO прошло по нижней границе ценового диапазона, но то, что оно вообще состоялось, уже удача, говорят аналитики.

Р’ пятницу джерсийская Polymetal International, новая холдинговая компания СЂРѕСЃСЃРёР№СЃРєРѕРіРѕ "Полиметалла", завершил IPO РЅР° LSE. Компания разместила 13,8% акций РѕС‚ увеличенного уставного капитала (359 РјР»РЅ штук) РЅР° общую СЃСѓРјРјСѓ £490,8 РјР»РЅ ($770 РјР»РЅ). Размещение прошло РїРѕ £9,2 ($14,8) Р·Р° акцию — почти РїРѕ нижней границе изначального ценового диапазона РѕС‚ £9,1 РґРѕ £10,35. Соответственно, РІСЃСЏ компания была оценена РІ £3,6 РјР»СЂРґ ($5,6 РјР»СЂРґ).

Основные акционеры Polymetal International — РіСЂСѓРїРїР° Р�РЎРў, Александра Несиса (18%), PPF Group NV Петра Келлнера (21%) Рё Александр Мамут (10%). Р’ С…РѕРґРµ размещения РІ уставный капитал компании вошло еще около 65 инвесторов, РІ РѕСЃРЅРѕРІРЅРѕРј РёР· Лондона, РЅРѕ есть Рё РёР· Р РѕСЃСЃРёРё, РіРѕРІРѕСЂРёС‚ источник "РЄ", участвующий РІ размещении, РЅРµ раскрывая конкретных имен. Единственным известным новым акционером является Р’РўР‘. Банк выкупил пакет РЅР° $100 РјР»РЅ, остальные заявки были РѕС‚ $100 С‚ыс. РґРѕ $50 РјР»РЅ, добавил РѕРЅ, уточнив, что РєРЅРёРіР° заявок была переподписана 1,4 раза РїРѕ цене закрытия (РІ 1,7 раза РїРѕ нижней границе вилки цен).

ВрезультатеIPO free float Polymetal International составил50,7%. Это позволило компании получить премиальный листинг, что, РІ СЃРІРѕСЋ очередь, является основным условием для включения эмитента РІ индекс FTSE 100. РџРѕ словам собеседника, официальный РґРѕРїСѓСЃРє бумаги Polymetal International Рє торгам РЅР° LSE произойдет 2 РЅРѕСЏР±СЂСЏ, расчет РІ индексе — СЃ 8 декабря.

"Полиметалл" стал первой СЂРѕСЃСЃРёР№СЃРєРѕР№ компанией, получившей премиальный листинг РЅР° LSE, опередив своего РѕСЃРЅРѕРІРЅРѕРіРѕ конкурента — "Полюс Золото" Михаила РџСЂРѕС…РѕСЂРѕРІР° Рё Сулеймана Керимова. "Полюс" готовился Рє смене РїСЂРѕРїРёСЃРєРё СЃ середины прошлого РіРѕРґР°. РќРѕ сделке сначала мешал конфликт СЃ партнером РїРѕ KazakhGold — семьей казахских бизнесменов Асаубаевых (СЃРј. "РЄ" 22 июля 2010 РіРѕРґР°), затем проблемы возникли РІ Р РѕСЃСЃРёРё. РќР° прошлой неделе правительственная РєРѕРјРёСЃСЃРёСЏ, возглавляемая Владимиром Путиным, РЅРµ разрешила компании получить лондонскую РїСЂРѕРїРёСЃРєСѓ, отложив РІРѕРїСЂРѕСЃ РЅР° неопределенный СЃСЂРѕРє (СЃРј. "РЄ" РѕС‚ 28 октября). Формально чиновники хотели уточнить механизм контроля над сменой акционеров РІ зарубежных компаниях СЃ СЂРѕСЃСЃРёР№СЃРєРёРјРё активами, РіРѕРІРѕСЂСЏС‚ опрошенные "РЄ" эксперты, РЅРѕ РѕРЅРё РЅРµ исключают, что проблемы РјРѕРіСѓС‚ быть связаны СЃ политической деятельностью РіРѕСЃРїРѕРґРёРЅР° РџСЂРѕС…РѕСЂРѕРІР°. Получением премиального листинга через смену регистрации СЃ последующим вхождением РІ FTSE 100 занимается сейчас Рё Evraz Group (СЃРј. "РЄ" РѕС‚ 18 октября).

Polymetal International был образован РІ результате обмена акциями СЃ "Полиметаллом". РќРµ согласившимся РЅР° обмен акционерам (16,7%) РІ середине РЅРѕСЏР±СЂСЏ будет выставлена обязательная оферта — деньги РѕС‚ IPO нужны РІ первую очередь для этого. РџРѕ данным источников "РЄ", цена выкупа будет 540-550 СЂСѓР±. Р·Р° 1 Р°РєС†РёСЋ ($17,7-18,0). Таким образом, РЅР° приобретение оставшегося пакета понадобится РґРѕ $1,2 РјР»СЂРґ. РќРѕ реально нужна СЃСѓРјРјР° РІРґРІРѕРµ меньше, уверяет источник "РЄ", близкий Рє сделке. Р’ обмене РЅРµ участвовал казначейский пакет "Полиметалла" (8,6%). Акции заложены РїРѕ сделке репо РІ "Открытии" (РїРѕРґ РЅРёС… выдан кредит РЅР° $250 РјР»РЅ, ставка — LIBOR+2,75%). "Полиметалл" имеет право потребовать досрочный возврат акций РёР· репо, уточняет собеседник. Потом РѕРЅРё Р±СѓРґСѓС‚ предъявлены Polymetal International, Рё, таким образом, полученные Р·Р° РЅРёС… деньги останутся внутри РіСЂСѓРїРїС‹.

Несмотря РЅР° то что "Полиметалл" разместился близко Рє нижней границе ценового диапазона IPO, то, что РѕРЅРѕ вообще состоялось РїСЂРё нынешней волатильности рынков, уже можно назвать удачей для компании, считает Кирилл Чуйко РёР· UBS. Привлечь сейчас почти $800 РјР»РЅ непросто, тем более для небольшой СЂРѕСЃСЃРёР№СЃРєРѕР№ компании, соглашается Олег Петропавловский РёР· БКС.

Роман Асанкин
Газета "Коммерсантъ", №204/П (4745), 31.10.2011

Все новости