Новости

24 РёСЋРЅСЏ 2011

Американские биржи ждет бум IPO

Объем первичных размещений акций в мире по итогам этого года вряд ли превысит показатель 2010 года в 281 млрд долл. Однако в США число и объем IPO вырастут почти вдвое, до 57 млрд долл., уверены главы инвестиционных банков и консалтинговых компаний. Это позволит Соединенным Штатам впервые за несколько лет увеличить свою долю в мировом объеме размещений.

РЎ начала 2011 РіРѕРґР°, РїРѕ данным Dealogic, РІ РЎРЁРђ были размещены акции РЅР° СЃСѓРјРјСѓ 29,1 млрд долл., или примерно 31% РѕС‚ СЃРѕРІРѕРєСѓРїРЅРѕРіРѕ объема IPO РІРѕ всем РјРёСЂРµ (93 млрд долл.). Это почти РІРґРІРѕРµ больше, чем Р·Р° первую половину 2010 РіРѕРґР°, РєРѕРіРґР° компании привлекли 17,2 млрд долл. РџСЂРё этом РёР·-Р·Р° ухудшения условий РЅР° финансовых рынках РІ последнее время были отложены или РІРѕРІСЃРµ отменены 32 первичных размещения.

Тем РЅРµ менее капитаны бизнеса верят РІ бурный СЂРѕСЃС‚ IPO РЎРЁРђ РІРѕ второй половине РіРѕРґР° вЂ” Рє такому выводу пришли специалисты консалтинговой компании BDO USA, РѕРїСЂРѕСЃРёРІ топ-менеджмент компаний, так или иначе связанных СЃ финансами. Большинство опрошенных (59%) заявили, что ожидают как увеличения среднего объема размещений, так Рё роста количества сделок РІРѕ втором полугодии. Противоположные ожидания РІ отношении сектора выявились лишь Сѓ 13% респондентов.

Топ-менеджеры уверены, что к концу года на американских площадках появится порядка 57 млрд долл. нового акционерного капитала (с учетом IPO иностранных компаний). Для сравнения, годом ранее совокупный объем IPO составил лишь 41,6 млрд долл.

Что же касается РїСЂРѕРіРЅРѕР·РѕРІ РїРѕ динамике IPO РІРѕ всем РјРёСЂРµ, то РІ отличие РѕС‚ РЎРЁРђ РЅР° глобальном СѓСЂРѕРІРЅРµ объем размещений РІСЂСЏРґ ли превысит показатель 2010 РіРѕРґР°, установленный РЅР° отметке РІ 281 млрд долл. «В начале РіРѕРґР° буквально РІСЃРµ были очень оптимистично настроены РІ отношении сектора IPO, однако РІСЃРµ эти ожидания РЅРµ оправдались», вЂ” считает глава подразделения РїРѕ европейскому акционерному капиталу Barclays Capital Адам Вэлхам.

Таким образом, американские биржи, скорее всего, сумеют переломить тренд последних лет, когда их доля в общемировом объеме размещений постепенно сокращалась. Опрошенные руководители объясняют такую ситуацию активностью иностранных компаний на американском рынке (36%), а также большим количеством сделок, за которыми стоят структуры private equity (36%). Значительная часть респондентов (37%) уверены, что ситуация с постепенным ростом доли американских сделок в общем объеме IPO будет сохраняться еще несколько лет.

Драйвером роста количества размещений, считают респонденты, станет стабилизация ситуации на фондовых площадках США, которая позволит компаниям вернуться к ранее отложенным планам по выходу на биржу (47%). Другими важными факторами являются рост аппетита инвесторов к риску (29%) и высокая активность венчурных инвесторов, связанная с необходимостью показать клиентам хорошие результаты собственной деятельности по итогам года (21%).

Евгений Басманов

�сточник:
РБКdaily

Все новости