Здоровая срСда ΠΎΡ†Π΅Π½ΠΊΠΈ
Π ΠšΠžΠΠ°Π±Π»ΡŽΠ΄Π°Ρ‚Π΅Π»ΡŒΠ½Ρ‹ΠΉ ΡΠΎΠ²Π΅Ρ‚ΠžΡ€Π³Π°Π½Π°ΠΌ Π²Π»Π°ΡΡ‚ΠΈΠšΠΎΡ€ΠΏΠΎΡ€Π°Ρ‚ΠΈΠ²Π½Ρ‹ΠΌ ΠΊΠ»ΠΈΠ΅Π½Ρ‚Π°ΠΌ
Найти Ρ‡Π»Π΅Π½ΠΎΠ² РКО

Новости

17 июня 2011

Global Ports объявила Ρ†Π΅Π½ΠΎΠ²ΠΎΠΉ Π΄ΠΈΠ°ΠΏΠ°Π·ΠΎΠ½ IPO


ΠžΠ±ΡŠΠ΅Π΄ΠΈΠ½ΡΡŽΡ‰Π°Ρ ΠΏΠΎΡ€Ρ‚ΠΎΠ²Ρ‹Π΅ Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²Ρ‹ Π³Ρ€ΡƒΠΏΠΏΡ‹ "Н-Вранс" Global Ports Π±ΡƒΠ΄Π΅Ρ‚ ΠΏΡ€Π΅Π΄Π»ΠΎΠΆΠ΅Π½Π° инвСсторам исходя ΠΈΠ· ΠΎΡ†Π΅Π½ΠΊΠΈ Π² $2,2-2,4 ΠΌΠ»Ρ€Π΄, хотя Π±Π°Π½ΠΊΠΈ-ΠΎΡ€Π³Π°Π½ΠΈΠ·Π°Ρ‚ΠΎΡ€Ρ‹ IPO ΠΎΡ†Π΅Π½ΠΈΠ²Π°Π»ΠΈ компанию ΠΌΠΈΠ½ΠΈΠΌΡƒΠΌ Π² $2,7 ΠΌΠ»Ρ€Π΄. Π‘Π°Π½ΠΊΠΈΡ€Ρ‹ говорят, Ρ‡Ρ‚ΠΎ ситуация Π½Π° Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΠ΅ Π²Ρ‹Π½ΡƒΠΆΠ΄Π°Π΅Ρ‚ компанию Π΄Π΅Π»Π°Ρ‚ΡŒ дисконт. ЭкспСрты ΠΆΠ΅ ΠΏΠΎΠ»Π°Π³Π°ΡŽΡ‚, Ρ‡Ρ‚ΠΎ ΠΎΡ†Π΅Π½ΠΊΠ° Global Ports Π±Ρ‹Π»Π° сниТСна послС Ρ‚ΠΎΠ³ΠΎ, ΠΊΠ°ΠΊ стало извСстно ΠΎ ΠΏΡ€ΠΎΠ΄Π°ΠΆΠ΅ Π‘Π±Π΅Ρ€Π±Π°Π½ΠΊΠΎΠΌ 10% Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ всСго Π·Π° $238 ΠΌΠ»Π½.

Π’Ρ‡Π΅Ρ€Π° Global Ports Investments (GPI) объявила Ρ†Π΅Π½ΠΎΠ²ΠΎΠΉ Π΄ΠΈΠ°ΠΏΠ°Π·ΠΎΠ½ прСдстоящСго размСщСния Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ Π½Π° Лондонской Ρ„ΠΎΠ½Π΄ΠΎΠ²ΠΎΠΉ Π±ΠΈΡ€ΠΆΠ΅. Π˜Π½Π²Π΅ΡΡ‚ΠΎΡ€Π°ΠΌ Π±ΡƒΠ΄ΡƒΡ‚ ΠΏΡ€Π΅Π΄Π»ΠΎΠΆΠ΅Π½Ρ‹ Π³Π»ΠΎΠ±Π°Π»ΡŒΠ½Ρ‹Π΅ Π΄Π΅ΠΏΠΎΠ·ΠΈΡ‚Π°Ρ€Π½Ρ‹Π΅ расписки (GDR), каТдая ΠΈΠ· Π½ΠΈΡ… Π±ΡƒΠ΄Π΅Ρ‚ ΠΏΡ€Π΅Π΄ΡΡ‚Π°Π²Π»ΡΡ‚ΡŒ 3 Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ ΠΈ ΡΡ‚ΠΎΠΈΡ‚ΡŒ ΠΎΡ‚ $14,70 Π΄ΠΎ $16,10. Π’Π°ΠΊΠΈΠΌ ΠΎΠ±Ρ€Π°Π·ΠΎΠΌ, вся компания ΠΎΡ†Π΅Π½Π΅Π½Π° Π² $2,2-2,4 ΠΌΠ»Ρ€Π΄. ВсСго компания ΠΏΠ»Π°Π½ΠΈΡ€ΡƒΠ΅Ρ‚ Ρ€Π°Π·ΠΌΠ΅ΡΡ‚ΠΈΡ‚ΡŒ 35,5 ΠΌΠ»Π½ GDR Π½Π° $524-572 ΠΌΠ»Π½ (Π΄ΠΎ Ρ€Π΅Π°Π»ΠΈΠ·Π°Ρ†ΠΈΠΈ ΠΎΠΏΡ†ΠΈΠΎΠ½Π° Π½Π° ΠΏΡ€ΠΈΠΎΠ±Ρ€Π΅Ρ‚Π΅Π½ΠΈΠ΅ GDR, прСдоставляСмого Π±Π°Π½ΠΊΠ°ΠΌ-ΠΎΡ€Π³Π°Π½ΠΈΠ·Π°Ρ‚ΠΎΡ€Π°ΠΌ). Из Π½ΠΈΡ… $100 ΠΌΠ»Π½ ΠΏΠΎΠ»ΡƒΡ‡ΠΈΡ‚ сама Global Ports ΠΏΠΎΠ΄ Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ Π½ΠΎΠ²ΠΎΠΉ эмиссии, ΠΎΡΡ‚Π°Π»ΡŒΠ½ΠΎΠ΅ β€” Π΅Π΅ СдинствСнный Π½Π° Π΄Π°Π½Π½Ρ‹ΠΉ ΠΌΠΎΠΌΠ΅Π½Ρ‚ Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΎΠ½Π΅Ρ€ Transportation Investments Holding Limited (TIHL).

Входящая Π² Π³Ρ€ΡƒΠΏΠΏΡƒ "Н-Вранс" Global Ports являСтся Π²Π»Π°Π΄Π΅Π»ΡŒΡ†Π΅ΠΌ Π³Ρ€ΡƒΠ·ΠΎΠ²Ρ‹Ρ… ΠΏΠΎΡ€Ρ‚ΠΎΠ²Ρ‹Ρ… Ρ‚Π΅Ρ€ΠΌΠΈΠ½Π°Π»ΠΎΠ², располоТСнных Π² Балтийском ΠΈ Π”Π°Π»ΡŒΠ½Π΅Π²ΠΎΡΡ‚ΠΎΡ‡Π½ΠΎΠΌ бассСйнах, Π² России ΠΈ Ѐинляндии. По суммарному ΠΊΠΎΠ½Ρ‚Π΅ΠΉΠ½Π΅Ρ€ΠΎΠΎΠ±ΠΎΡ€ΠΎΡ‚Ρƒ Global Ports Π·Π°Π½ΠΈΠΌΠ°Π΅Ρ‚ порядка 30% российского Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΠ°. На входящий Π² Π³Ρ€ΡƒΠΏΠΏΡƒ Π½Π΅Ρ„Ρ‚Π΅Π½Π°Π»ΠΈΠ²Π½ΠΎΠΉ Ρ‚Π΅Ρ€ΠΌΠΈΠ½Π°Π» Π² 2010 Π³ΠΎΠ΄Ρƒ ΠΏΡ€ΠΈΡˆΠ»ΠΎΡΡŒ 28% ΠΎΡ‚ ΠΎΠ±Ρ‰Π΅Π³ΠΎ объСма экспорта ΠΌΠ°Π·ΡƒΡ‚Π° ΠΈΠ· стран Π±Ρ‹Π²ΡˆΠ΅Π³ΠΎ Π‘Π‘Π‘Π . ΠšΠΎΠ½ΡΠΎΠ»ΠΈΠ΄ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Π½Π½Π°Ρ Π²Ρ‹Ρ€ΡƒΡ‡ΠΊΠ° GPI Π² 2010 Π³ΠΎΠ΄Ρƒ составила $382,4 ΠΌΠ»Π½, Ρ‡Ρ‚ΠΎ Π½Π° 39,3% большС, Ρ‡Π΅ΠΌ Π² 2009 Π³ΠΎΠ΄Ρƒ, Π·Π° ΠΏΠ΅Ρ€Π²Ρ‹ΠΉ ΠΊΠ²Π°Ρ€Ρ‚Π°Π» 2011 Π³ΠΎΠ΄Π° β€” $122,9 ΠΌΠ»Π½ (Π½Π° 60,8% большС, Ρ‡Π΅ΠΌ Π·Π° ΠΏΠ΅Ρ€Π²Ρ‹ΠΉ ΠΊΠ²Π°Ρ€Ρ‚Π°Π» 2010 Π³ΠΎΠ΄Π°). Π‘ΠΊΠΎΡ€Ρ€Π΅ΠΊΡ‚ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Π½Π½Ρ‹ΠΉ ΠΏΠΎΠΊΠ°Π·Π°Ρ‚Π΅Π»ΡŒ EBITDA Π·Π° 2010 Π³ΠΎΠ΄ составил $206,6 ΠΌΠ»Π½ (Π½Π° 58,3% большС, Ρ‡Π΅ΠΌ Π² 2009 Π³ΠΎΠ΄Ρƒ), Π·Π° ΠΏΠ΅Ρ€Π²Ρ‹ΠΉ ΠΊΠ²Π°Ρ€Ρ‚Π°Π» 2011 Π³ΠΎΠ΄Π° β€” $67,3 ΠΌΠ»Π½ (Π½Π° 102,5% большС, Ρ‡Π΅ΠΌ Π² ΠΏΠ΅Ρ€Π²ΠΎΠΌ ΠΊΠ²Π°Ρ€Ρ‚Π°Π»Π΅ 2010 Π³ΠΎΠ΄Π°).

Global Ports объявила ΠΎ Π½Π°ΠΌΠ΅Ρ€Π΅Π½ΠΈΠΈ провСсти IPO 6 июня (см. "Πͺ" ΠΎΡ‚ 7 июня). БовмСстными Π³Π»ΠΎΠ±Π°Π»ΡŒΠ½Ρ‹ΠΌΠΈ ΠΊΠΎΠΎΡ€Π΄ΠΈΠ½Π°Ρ‚ΠΎΡ€Π°ΠΌΠΈ ΠΈ совмСстными Π±ΡƒΠΊΡ€Π°Π½Π½Π΅Ρ€Π°ΠΌΠΈ IPO Π²Ρ‹ΡΡ‚ΡƒΠΏΠ°ΡŽΡ‚ Deutsche Bank, Goldman Sachs International, Morgan Stanley ΠΈ "Π’Ρ€ΠΎΠΉΠΊΠ° Π”ΠΈΠ°Π»ΠΎΠ³". По Π΄Π°Π½Π½Ρ‹ΠΌ источников "Πͺ" Π² финансовых ΠΊΡ€ΡƒΠ³Π°Ρ…, Π°Π½Π°Π»ΠΈΡ‚ΠΈΠΊΠΈ Deutsche Bank ΠΎΡ†Π΅Π½ΠΈΠ»ΠΈ Global Ports Π² $2,7-3,2 ΠΌΠ»Ρ€Π΄, ИК "Π’Ρ€ΠΎΠΉΠΊΠ° Π”ΠΈΠ°Π»ΠΎΠ³" β€” Π² $2,8-3,3 ΠΌΠ»Ρ€Π΄, Goldman Sachs ΠΈ Morgan Stanley β€” Π² $2,6-3,2 ΠΌΠ»Ρ€Π΄.

Π˜ΡΡ‚ΠΎΡ‡Π½ΠΈΠΊ "Πͺ", Π·Π½Π°ΠΊΠΎΠΌΡ‹ΠΉ с Ρ…ΠΎΠ΄ΠΎΠΌ размСщСния ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ, поясняСт, Ρ‡Ρ‚ΠΎ "ΠΎΡ†Π΅Π½ΠΊΠ° Π±Π°Π½ΠΊΠΎΠ²-ΠΎΡ€Π³Π°Π½ΠΈΠ·Π°Ρ‚ΠΎΡ€ΠΎΠ² β€” Ρ„ΡƒΠ½Π΄Π°ΠΌΠ΅Π½Ρ‚Π°Π»ΡŒΠ½Π°Ρ, Π° Ρ†Π΅Π½ΠΎΠ²ΠΎΠΉ Π΄ΠΈΠ°ΠΏΠ°Π·ΠΎΠ½ ΡƒΡ‡ΠΈΡ‚Ρ‹Π²Π°Π΅Ρ‚ дисконт, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹ΠΉ всСгда прСдлагаСтся инвСсторам Π² процСссС IPO". По Π΅Π³ΠΎ словам, "ΠΎΠ±Ρ‹Ρ‡Π½ΠΎ это 10-20%". "Π‘ ΡƒΡ‡Π΅Ρ‚ΠΎΠΌ Ρ‚Π΅ΠΊΡƒΡ‰Π΅ΠΉ ситуации Π½Π° Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΠ΅, Π² Π΄Π°Π½Π½ΠΎΠΌ случаС дисконт Π±Π»ΠΈΠΆΠ΅ ΠΊ Π²Π΅Ρ€Ρ…Π½Π΅ΠΉ Π³Ρ€Π°Π½ΠΈΡ†Π΅",β€” Π³ΠΎΠ²ΠΎΡ€ΠΈΡ‚ собСсСдник "Πͺ". Π˜ΡΡ‚ΠΎΡ‡Π½ΠΈΠΊ Π² ΠΎΠ΄Π½ΠΎΠΌ ΠΈΠ· Π±Π°Π½ΠΊΠΎΠ²-ΠΎΡ€Π³Π°Π½ΠΈΠ·Π°Ρ‚ΠΎΡ€ΠΎΠ² IPO Global Ports ΠΏΠΎΠ΄Ρ‚Π²Π΅Ρ€ΠΆΠ΄Π°Π΅Ρ‚, Ρ‡Ρ‚ΠΎ "инвСсторы хотят больший дисконт ΠΈΠ·-Π·Π° слоТной ситуации Π½Π° Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΠ΅". "ГрСция Π½Π° Π³Ρ€Π°Π½ΠΈ Π΄Π΅Ρ„ΠΎΠ»Ρ‚Π°, размСщСния ΡΡ€Ρ‹Π²Π°ΡŽΡ‚ΡΡ",β€” поясняСт ΠΎΠ½, прСдполагая, Ρ‡Ρ‚ΠΎ "якорных инвСсторов Π² этом IPO Π½Π΅ Π±ΡƒΠ΄Π΅Ρ‚". По ΠΈΠ½Ρ„ΠΎΡ€ΠΌΠ°Ρ†ΠΈΠΈ собСсСдника "Πͺ", оТидаСтся, Ρ‡Ρ‚ΠΎ ΠΊΠ½ΠΈΠ³Π° заявок закроСтся 24 июля, Ρ‚ΠΎΠ³Π΄Π° ΠΈ опрСдСлится ΠΎΠΊΠΎΠ½Ρ‡Π°Ρ‚Π΅Π»ΡŒΠ½Π°Ρ Ρ†Π΅Π½Π° Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ.

АндрСй Π ΠΎΠΆΠΊΠΎΠ² ΠΈΠ· ИЀК "ΠœΠ΅Ρ‚Ρ€ΠΎΠΏΠΎΠ»ΡŒ" ΠΈ Π•Π»Π΅Π½Π° Π‘Π°Ρ…Π½ΠΎΠ²Π° ΠΈΠ· "Π’Π’Π‘ ΠšΠ°ΠΏΠΈΡ‚Π°Π»Π°" ΡΡ‡ΠΈΡ‚Π°ΡŽΡ‚, Ρ‡Ρ‚ΠΎ компания, скорСС всСго, размСстится Π±Π»ΠΈΠΆΠ΅ ΠΊ Π½ΠΈΠΆΠ½Π΅ΠΉ Π³Ρ€Π°Π½ΠΈΡ†Π΅ Π΄ΠΈΠ°ΠΏΠ°Π·ΠΎΠ½Π°. По словам госпоТи Π‘Π°Ρ…Π½ΠΎΠ²ΠΎΠΉ, Π½Π° ΠΎΡ†Π΅Π½ΠΊΡƒ повлияла информация ΠΎ Ρ‚ΠΎΠΌ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ Π·Π° Π΄Π²Π΅ Π½Π΅Π΄Π΅Π»ΠΈ Π΄ΠΎ объявлСния IPO TIHL Π²Ρ‹ΠΊΡƒΠΏΠΈΠ»Π° 10% Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ Global Ports Ρƒ Π‘Π±Π΅Ρ€Π±Π°Π½ΠΊΠ° всСго Π·Π° $238 ΠΌΠ»Π½ (см. "Πͺ" ΠΎΡ‚ 9 июня). ΠšΡ€ΠΎΠΌΠ΅ Ρ‚ΠΎΠ³ΠΎ, Π°Π½Π°Π»ΠΈΡ‚ΠΈΠΊ ΠΏΠΎΠ»Π°Π³Π°Π΅Ρ‚, Ρ‡Ρ‚ΠΎ "инвСсторы устали ΠΎΡ‚ российских IPO, ΠΌΠ½ΠΎΠ³ΠΈΠ΅ ΠΈΠ· ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Ρ… Π±Ρ‹Π»ΠΈ ΠΎΡ‚ΠΌΠ΅Π½Π΅Π½Ρ‹, Π° Ρ‚Π΅, Ρ‡Ρ‚ΠΎ ΡΠΎΡΡ‚ΠΎΡΠ»ΠΈΡΡŒ, Π² основном Π½Π΅ принСсли ΠΎΠΆΠΈΠ΄Π°Π΅ΠΌΠΎΠ³ΠΎ Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄Π° Π² Π²ΠΈΠ΄Π΅ роста Ρ†Π΅Π½ Π½Π° Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ послС размСщСния". АндрСй Π ΠΎΠΆΠΊΠΎΠ² Ρ‚Π°ΠΊΠΆΠ΅ ΠΎΡ‚ΠΌΠ΅Ρ‡Π°Π΅Ρ‚, Ρ‡Ρ‚ΠΎ ΠΈΠ·Π½Π°Ρ‡Π°Π»ΡŒΠ½ΠΎ компания Π±Ρ‹Π»Π° ΠΏΠ΅Ρ€Π΅ΠΎΡ†Π΅Π½Π΅Π½Π° Π±Π°Π½ΠΊΠ°ΠΌΠΈ-ΠΎΡ€Π³Π°Π½ΠΈΠ·Π°Ρ‚ΠΎΡ€Π°ΠΌΠΈ. По Π΅Π³ΠΎ словам, эта ΠΎΡ†Π΅Π½ΠΊΠ° ΠΏΡ€Π΅Π΄ΠΏΠΎΠ»Π°Π³Π°Π»Π° ΠΌΡƒΠ»ΡŒΡ‚ΠΈΠΏΠ»ΠΈΠΊΠ°Ρ‚ΠΎΡ€ EV/EBITDA (ΠΎΡ‚Π½ΠΎΡˆΠ΅Π½ΠΈΠ΅ стоимости ΠΊ ΠΏΠΎΠΊΠ°Π·Π°Ρ‚Π΅Π»ΡŽ EBITDA) Π½Π° ΡƒΡ€ΠΎΠ²Π½Π΅ 14, Ρ‚ΠΎΠ³Π΄Π° ΠΊΠ°ΠΊ Ρƒ Π°Π½Π°Π»ΠΎΠ³ΠΈΡ‡Π½Ρ‹Ρ… ΠΏΡƒΠ±Π»ΠΈΡ‡Π½Ρ‹Ρ… ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΉ ΠΎΠ½ находится Π½Π° ΡƒΡ€ΠΎΠ²Π½Π΅ 11-12.

ДСнис Π‘ΠΊΠΎΡ€ΠΎΠ±ΠΎΠ³Π°Ρ‚ΡŒΠΊΠΎ
Π“Π°Π·Π΅Ρ‚Π° "ΠšΠΎΠΌΠΌΠ΅Ρ€ΡΠ°Π½Ρ‚ΡŠ", β„–108 (4649), 17.06.2011

ВсС новости
Copyright © 2005,
Российская коллСгия ΠΎΡ†Π΅Π½Ρ‰ΠΈΠΊΠΎΠ²
Ρξηδΰνθε ρΰιςΰ:
119017, Москва,
Малая ΠžΡ€Π΄Ρ‹Π½ΠΊΠ°, Π΄ΠΎΠΌ 13, строСниС 3;
Π’Π΅Π»Π΅Ρ„ΠΎΠ½Ρ‹: (495) 951-03-20, 951-51-60, 951-56-58, 748-20-12