Новости

"Яндекс" настроился на $7 млрд

Компания назвала цену размещения в преддверии IPO

Бизнес крупнейшего СЂРѕСЃСЃРёР№СЃРєРѕРіРѕ РїРѕРёСЃРєРѕРІРёРєР° "Яндекс", который проведет IPO РЅР° американской NASDAQ РІ конце мая, оценен РІ диапазоне РѕС‚ $6,4 РјР»СЂРґ РґРѕ $7 РјР»СЂРґ. Р’ С…РѕРґРµ размещения "Яндекс" сможет привлечь РѕС‚ $1,04 РјР»СЂРґ РґРѕ $1,26 РјР»СЂРґ, Р° РЅР° рынок попадет РѕС‚ 16,34 РґРѕ 18% акций компании.

Голландская Yandex N.V. (владеет 100% СЂРѕСЃСЃРёР№СЃРєРѕРіРѕ РћРћРћ "Яндекс") разместит 52,18 РјР»РЅ обыкновенных акций класса Рђ, РёР· РЅРёС… 15,4 РјР»РЅ акций РґРѕРїСЌРјРёСЃСЃРёРё. Цена размещения определена РІ диапазоне РѕС‚ $20 РґРѕ $22 Р·Р° акцию. Таким образом, объем размещения может составить $1,04-1,15 РјР»СЂРґ, РёР· РЅРёС… РѕС‚ $308 РјР»РЅ РґРѕ $338,8 РјР»РЅ пойдет РІ компанию, остальное — акционерам. Р’ случае если СЃРїСЂРѕСЃ РЅР° акции будет высоким, "Яндекс" готов продать еще 5,22 РјР»РЅ акций ($104,3-114,8 РјР»РЅ) — соответствующий опцион получили банки—организаторы IPO. Р’ этом случае объем размещения может увеличиться РґРѕ $1,26 РјР»СЂРґ. Как говорится РІ проспекте "Яндекса", компания потратит вырученные РѕС‚ IPO средства РЅР° развитие, РІ том числе РЅР° технологическое оснащение — серверы Рё дата-центры. Также возможна РїРѕРєСѓРїРєР° активов, РЅРѕ РїРѕРєР° таких договоренностей нет.

РџРѕ итогам IPO РЅР° открытом рынке будет котироваться 16,34% акций "Яндекса", если будет реализован опцион банками, то эта цифра увеличится почти РґРѕ 18%. Стоимость компании после РґРѕРїСЌРјРёСЃСЃРёРё составит РѕС‚ $6,38 РјР»СЂРґ РґРѕ $7,02 РјР»СЂРґ.

О намерении провести IPO на американской NASDAQ "Яндекс" объявил 28 апреля этого года.

ОрганизаторамиIPO сталиMorgan Stanley, Deutsche Bank РёGoldman Sachs, Piper Jaffray & Co. РёPacific Crest Securities. IPO "Яндекса" РЅР° NASDAQ станет первым Р·Р° последние пять лет размещением СЂРѕСЃСЃРёР№СЃРєРѕР№ компании РЅР° этой биржевой площадке — "РЎРўРЎ Медиа" вышла РЅР° NASDAQ РІ РёСЋРЅРµ 2006 РіРѕРґР°.

Поисковик "Яндекс" создан в 1997 году Аркадием Воложем и �льей Сегаловичем. Сейчас, по данным comScore, "Яндекс" занимает шестое место в Топ-10 мировых поисковых систем по количеству обработанных запросов. В декабре 2009 года компания занимала седьмое место. В России "Яндекс" является крупнейшим поисковиком: по данным LiveInternet.ru, в марте 2011 года доля компании в поиске в рунете составила 65%, Google — 21,8%, Mail.ru — 7,1%, Rambler — 1,5%. Основатель компании Аркадий Волож владеет напрямую и косвенно 14,67% акций "Яндекса" (19,77% голосов), �лья Сегалович — 3% (4,14%), Джон Бойнтон — 1,18% (1,58%). ФондBaring Vostok владеет22,6% (23,89% голосов), UFG — 5,13% (4,06%), Roth Advisors — 4,9% (6,42%), IFC — 4,54% (6,12%), Emerald Trust — 2,88% (3,89%), Runet Holdings ЛеонидаБогуславского— 2,4% (3,14%), Cole Management — 2,15% (2,9%), Eden Capital — 1,4% (1,84%). У Сбербанка "золотая акция" номинальной стоимостью ?1.

Выручка "Яндекса" Р·Р° 2010 РіРѕРґ составила $439,7 РјР»РЅ, увеличившись Р·Р° РіРѕРґ РІ рублевом выражении примерно РЅР° 43%, операционная прибыль — $169,7 РјР»РЅ (СЂРѕСЃС‚ — 82,8%), чистая прибыль — $134,3 РјР»РЅ (СЂРѕСЃС‚ — 89,9%). Р’ первом квартале 2011 РіРѕРґР° выручка "Яндекса" составила $137 РјР»РЅ (СЂРѕСЃС‚ РІ рублях РїРѕ отношению Рє аналогичному периоду прошлого РіРѕРґР° — 65,35%), операционная прибыль — $44,7 РјР»РЅ (СЂРѕСЃС‚ — 82%), чистая прибыль — $28,8 млн (СЂРѕСЃС‚ — 61,73%).

Аналитик "РўСЂРѕР№РєРё Диалог" РђРЅРЅР° Лепетухина считает оценку РІ $6,38-7,02 РјР»СЂРґ адекватной. ""Яндекс" имеет смысл сравнивать СЃ китайским РїРѕРёСЃРєРѕРІРёРєРѕРј Baidu, отсюда Рё получается диапазон РѕС‚ $6 РјР»СЂРґ РґРѕ $7 РјР»СЂРґ",— РіРѕРІРѕСЂРёС‚ госпожа Лепетухина. Сейчас акции Baidu торгуется РїРѕ мультипликатору около 20 EV/EBITDA.

Выход РЅР° биржу "Яндекса" — второе IPO СЂРѕСЃСЃРёР№СЃРєРѕР№ интернет-компании Р·Р° последний РіРѕРґ. Р’ РЅРѕСЏР±СЂРµ прошлого РіРѕРґР° Mail.ru Group разместила РЅР° Лондонской фондовой бирже около 16,8% акций РїРѕ $27,7 Р·Р° GDR. Компания разместилась РїРѕ верхней границе ценового диапазона Рё была оценена РІ $5,71 РјР»СЂРґ. Вчера капитализация Mail.ru Group составила $6,63 РјР»СЂРґ.

Александр Малахов

�сточник:
Газета "Коммерсантъ", №81/В (4622), 10.05.2011

Все новости